Inwestowanie zawsze wiąże się z pewnym ryzykiem. Pomimo tego, wielu inwestorów poszukuje instrumentów finansowych, które są postrzegane jako „bezpieczne” lub wręcz pozbawione ryzyka. Często są one wybierane przez osoby, które chcą uniknąć dużych strat, szczególnie w niestabilnych czasach gospodarczych. Ale czy naprawdę istnieją inwestycje pozbawione ryzyka?
Czym są inwestycje o niskim stopniu ryzyka?
Inwestycje o niskim stopniu ryzyka to zazwyczaj instrumenty finansowe, które oferują stabilny, ale stosunkowo niski zwrot. Przykładami mogą być obligacje skarbowe, konta oszczędnościowe, lokaty bankowe oraz fundusze walutowe. Tego rodzaju inwestycje są często postrzegane jako bezpieczne, ponieważ ich zmienność jest niska, a ryzyko straty kapitału minimalne. Niemniej jednak, nawet te instrumenty niosą pewne ryzyko, które może wynikać z inflacji, zmian stóp procentowych czy sytuacji gospodarczej emitenta.
Czy możliwe jest całkowite uniknięcie ryzyka?
Niestety, odpowiedź brzmi: nie. Nawet tak zwane „inwestycje bez ryzyka”, jak obligacje rządowe czy konta oszczędnościowe, są narażone na różne formy ryzyka. Przykładowo, ryzyko inflacji może spowodować, że realny zwrot z takiej inwestycji będzie ujemny, nawet jeśli nominalnie kapitał wzrośnie. Ryzyko kredytowe, choć rzadkie, może również wpłynąć na takie inwestycje, szczególnie jeśli emitent obligacji zbankrutuje.
Różne formy dywersyfikacji jako sposób na zmniejszenie ryzyka
Jednym z najczęściej stosowanych sposobów zmniejszenia ryzyka jest dywersyfikacja portfela inwestycyjnego. Inwestorzy mogą dywersyfikować swoje inwestycje, lokując kapitał w różnych sektorach, regionach geograficznych czy instrumentach finansowych. Na przykład, można rozważyć inwestowanie zarówno w akcje, obligacje, jak i złoto, aby zrównoważyć potencjalne straty w jednym sektorze z zyskami w innym. Jednakże, jak pokazuje historia, nawet dobrze zdywersyfikowany portfel nie jest całkowicie wolny od ryzyka, szczególnie w czasach globalnych kryzysów finansowych.
Zdaniem eksperta
Jak zauważa ekspert z portalu SII, idea stopy wolnej od ryzyka jest teoretyczna, ponieważ nawet najbezpieczniejsze instrumenty finansowe, takie jak amerykańskie bony skarbowe, niosą pewne ryzyko. Z perspektywy inwestora kluczowe jest nie tylko zrozumienie natury tych ryzyk, ale także umiejętność ich zarządzania i akceptacji. Ostatecznie, inwestowanie zawsze wiąże się z pewnym stopniem niepewności, a całkowicie bezpieczne inwestycje nie istnieją (SII).
