W Polsce system podatkowy jest na tyle złożony, że trudno znaleźć formę inwestycji, która byłaby całkowicie wolna od opodatkowania. Niemniej jednak istnieją pewne możliwości, które pozwalają zminimalizować obciążenia podatkowe lub nawet skorzystać z pewnych zwolnień. Warto zrozumieć, jakie opcje są dostępne, aby świadomie podejmować decyzje inwestycyjne.
Inwestycje wolne od podatku od dochodów kapitałowych
- Obligacje Skarbowe: W Polsce odsetki od obligacji skarbowych są objęte podatkiem od dochodów kapitałowych (tzw. podatek Belki). Istnieje jednak możliwość inwestowania w obligacje, które są zwolnione z tego podatku. Przykładem są obligacje emitowane przez państwa, które mogą korzystać z preferencyjnych umów podatkowych z Polską. Dodatkowo, w przypadku niektórych obligacji długoterminowych, jak np. obligacje edukacyjne, zyski mogą być zwolnione z podatku, pod warunkiem spełnienia określonych warunków.
- Indywidualne Konto Emerytalne (IKE): IKE jest jednym z najpopularniejszych narzędzi pozwalających na uniknięcie podatku od dochodów kapitałowych. Zyski zgromadzone na koncie IKE są zwolnione z podatku, pod warunkiem, że wypłaty zostaną dokonane po osiągnięciu wieku emerytalnego i pod warunkiem regularnego oszczędzania. To sprawia, że IKE jest atrakcyjną formą długoterminowego inwestowania.
- Polska Strefa Inwestycji (PSI): Specjalne Strefy Ekonomiczne (SSE) oraz Polska Strefa Inwestycji oferują przedsiębiorcom możliwość skorzystania ze zwolnień podatkowych. Inwestorzy, którzy zdecydują się na działalność w tych strefach, mogą liczyć na zwolnienie z podatku dochodowego (CIT/PIT) przez określony czas, co zależy od regionu i wielkości inwestycji.
- Obligacje serii I: W Stanach Zjednoczonych inwestorzy mogą korzystać z obligacji serii I, które są wolne od podatków stanowych i lokalnych, a w pewnych warunkach również federalnych. W Polsce jednakże podobnych rozwiązań nie ma, ale warto monitorować zmiany w przepisach.
Inwestycje z preferencjami podatkowymi
Istnieją także inwestycje, które co prawda podlegają opodatkowaniu, ale oferują różnego rodzaju ulgi i preferencje. Na przykład:
- Fundusze Inwestycyjne: Nowe przepisy, które weszły w życie w 2024 roku, pozwalają na kompensację strat i zysków z różnych rodzajów inwestycji kapitałowych, co może znacząco zmniejszyć obciążenie podatkowe.
- Inwestycje w nieruchomości: W ramach najmu prywatnego istnieje możliwość skorzystania z ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych, który jest prostszy i często korzystniejszy niż opodatkowanie na zasadach ogólnych.
Podsumowanie
Całkowicie wolne od podatków inwestycje są rzadkością, jednak istnieją instrumenty, które pozwalają na istotne zredukowanie tego obciążenia. Indywidualne Konto Emerytalne, Polska Strefa Inwestycji oraz specyficzne rodzaje obligacji to tylko niektóre z nich. Dla większości inwestorów kluczowe jest zrozumienie dostępnych ulg i preferencji oraz skorzystanie z nich w maksymalnym możliwym stopniu.
Zdaniem eksperta
Magdalena Dzikowska-Dzioba, Starsza Menedżerka w Deloitte, podkreśla: „Rok 2024 przyniósł istotne zmiany w opodatkowaniu dochodów kapitałowych. Nowe przepisy pozwalają na kompensację strat kapitałowych, co znacząco może poprawić bilans podatkowy inwestorów. Kluczem jest jednak odpowiednie planowanie i świadome zarządzanie portfelem inwestycyjnym” (Deloitte United States).
